Tecnologia

Net anuncia acordo de compra da Vivax

Operação será dividida em duas etapas: a aquisição de uma fatia minoritária e, se aprovada pela Anatel, a posterior compra do controle acionário

EXAME.com (EXAME.com)

EXAME.com (EXAME.com)

DR

Da Redação

Publicado em 9 de outubro de 2008 às 12h38.

A operadora de TV por assinatura Net fechou um acordo para comprar a concorrente Vivax. O negócio foi dividido em duas etapas e pode culminar com aquisição do controle pela Net, desde que a Agência Nacional de Telecomunicações (Anatel) autorize. A quitação do negócio pode envolver a troca de ações, o pagamento em dinheiro ou uma oferta pública de alienação dos papéis.

Na primeira etapa, a Net passará a deter uma fatia minoritária de 36,7% do capital da Vivax. As ações serão repassadas pela Horizon Telecom International (HTI), um fundo estrangeiro de private equity que mantém uma participação direta na Vivax igual a 14,6% do capital da empresa, e também participação indireta, por meio da Brasil TV a Cabo Participações (BTVC), que controla a Vivax. A HTI possui 22,1% da BTVC.

Os acionistas da Vivax receberão 0,5678 ação preferencial da Net para cada unit ofertada, composta por duas ações preferenciais e uma ordinária. Para cumprir esta fase, a Net emitirá 1,356 milhão de ações ordinárias e 23,010 milhões de preferenciais. No caso dos acionistas da Vivax e da BTVC, o pagamento será na forma de troca de ações. Para os minoritários da Net que decidirem exercer seu direito de preferência, o pagamento deverá ser feito em dinheiro.

Caso a Anatel autorize a operação de troca de controle, a Net iniciará a segunda fase, com o objetivo de assumir todo o capital da Vivax. Atualmente, a empresa é controlada pela BTVC, cujo maior acionista é Fernando Norbert. Uma das alternativas é a incorporação de todas as ações da Vivax ao capital da Net. Neste caso, a empresa se tornaria uma subsidiária integral. Outra opção é a venda, por Norbert, de todas as suas ações da Vivax, detidas indiretamente.

De acordo com a Net, a compra da Vivax ampliará sua base geográfica de atuação e trará uma forte complementação operacional e financeira, pois as duas empresas, hoje, só competem diretamente em Santos, no litoral paulista. Apenas para ilustrar os resultados da operação, se a Vivax já pertencesse integralmente à Net no final de junho, a empresa contaria com 8,4 milhões de domicílios atendidos por cabo (em vez dos 7,2 milhões atuais); 1,974 milhão de assinantes de TV, ante os reais 1,662 milhão; e registraria receita líquida de 1,060 bilhão de reais, frente ao efetivamente obtido - 905 milhões.

Acompanhe tudo sobre:[]

Mais de Tecnologia

China Lança 2ª Expo Internacional da Cadeia de Suprimentos com Aumento de Expositores Estrangeiros

Xpeng da China avança na mobilidade aérea com fábrica de carros voadores

Por que a Apple foi banida de vender iPhones na Indonésia?

Reddit desafia Google como principal ferramenta de buscas online