O sistema de pagamento digital da Índia, conhecido como Interface de Pagamentos Unificada (Unified Payments Interface - UPI), se tornou uma referência global no quesito volume de processamento de transações.

Lançada há nove anos, a UPI permite que consumidores e comerciantes conectem contas bancárias diretamente por meio de QR codes ou números de telefone, sem a necessidade das redes tradicionais de cartões. Funcionando quase aos moldes do Pix, o sistema vem ganhando força e atualmente processa mais de 13 bilhões de transações em tempo real por mês, o que equivale a 71% de todas as transações digitais da Índia. Além disso, representa 36% dos gastos de todos os consumidores do país.

O sucesso da UPI levou o governo indiano a expandir sua estratégia para os cartões de crédito. Em parceria com a rede local RuPay, o sistema se tornou a única plataforma autorizada a processar transações de cartões de crédito por meio da UPI.

Como resultado, o RuPay processou 638 bilhões de rúpias (R$ 44 bilhões) nos primeiros meses de atuação, correspondendo a 28% de todas as transações de cartão de crédito no país.

Os esforços para popularizar o RuPay começaram em 2023, apesar da resistência inicial dos bancos, que temiam perder receitas provenientes de taxas de intercâmbio. A estratégia envolveu o foco em comerciantes menores, que tradicionalmente evitavam pagamentos via cartão de crédito devido às tarifas. Hoje, no sistema RuPay, as taxas só são cobradas em transações superiores a 2 mil rúpias (R$ 140).

Reformulando o mercado local de cartões

Para ampliar a adoção do RuPay, o banco central indiano (RBI) tomou medidas decisivas. Uma das ações mais relevantes foi ordenar que os bancos oferecessem aos clientes a possibilidade de escolher a rede de cartões ao adquirir ou renovar seus cartões de crédito. Além disso, acordos exclusivos com redes globais, como Visa e Mastercard, foram proibidos.

A Corporação de Pagamentos Nacionais da Índia (NPCI, na sigla em inglês), responsável pela supervisão do sistema, também determinou que os cartões RuPay oferecessem os mesmos benefícios e recompensas que os de redes concorrentes. Esses esforços têm surtido efeito: em junho de 2024, o RuPay já representava 50% de todos os cartões de crédito emitidos no país.

O impacto nas gigantes globais

Com a ascensão da UPI e do RuPay, o mercado de cartões de crédito na Índia está em transformação. O segmento, que representava 43% dos pagamentos digitais em 2018, caiu para apenas 21% em 2024. Pressionadas pela queda na participação de mercado, empresas como Visa e Mastercard passaram a buscar alternativas para se manterem competitivas.

Nos últimos meses, essas gigantes fizeram parcerias com fintechs locais para integrar seus cartões a terminais de comerciantes compatíveis com a tecnologia UPI.