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Anbima identifica 22 fundos como sustentáveis: veja a lista

Outros 45 fundos estão em análise pela associação para ganhar a distinção nos nomes ou materiais de venda

Moedas e planta em potes: caso não se enquadrem nas novas regras, casas deverão excluir expressões ESG do nome dos fundos ou estarão sujeitas a penalidades (Thithawat_s/Getty Images)

Moedas e planta em potes: caso não se enquadrem nas novas regras, casas deverão excluir expressões ESG do nome dos fundos ou estarão sujeitas a penalidades (Thithawat_s/Getty Images)

Marília Almeida

Marília Almeida

Publicado em 3 de agosto de 2022 às 17h11.

De janeiro até julho, 22 fundos de ações e de renda fixa se identificaram como sustentáveis de acordo com as novas regras da Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais).

Deste total, 17 têm a sustentabilidade como propósito e ganharam o sufixo IS, de Investimento Sustentável, no nome. Veja abaixo quais são:

Código do fundoNome do fundoGestorCategoria
476201BB AÇÕES EQUIDADE IS FIBB DTVM S.AAtivos
387061BB AÇÕES ESG IS FI EM AÇÕES -BDR NÍVEL IBB DTVM S.AAtivos
305626BNPP M.CRED FI RF CRED PRIV LP SUST ISBNP PARIBAS ASSETDuração Baixa
432016BNPP Master Fdo Inc Inv Infra RF Sust ISBNP PARIBAS ASSETDuração Livre
567523BOCOM BBM ESG IS FIA IEBOCOM BBM CORRETORA DE CÂMBIO E VALORESInvest. no Exterior
566683BRASILPREV TOP ASG BRASIL IS FIABB DTVM S.AAções Ativos
624209CAIXA FIA MASTER ESG BDR NIVEL I ISCAIXA ASSETAtivos
657018JGP BRASILPREV FIFE ESG 100 PREV FIA ISJGP GESTAO DE RECURSOS LTDAAções Ativos
543640JGP ESG PREV XP MASTER FIA ISJGP GESTAO DE RECURSOS LTDAAções Ativos
549029JGP ESG PREVIDENCIÁRIO MASTER FIA ISJGP GESTAO DE RECURSOS LTDAAções Ativos
658847Mirova Glob Sust Eqt Dol Adv M FIA IE ISXP ALLOCATION ASSET MANAGEMENT LTDAInvest. no Exterior
658820Mirova Glob Sust Equity Adv FIA IE ISXP ALLOCATION ASSET MANAGEMENT LTDAInvest. no Exterior
565490PLURAL ESG IS CRED PRIV FI RF LPPLURALDuração Livre
094684SANTANDER ETHICAL AÇÕES SUST IS FISANTANDER BRASIL GESTÃO DE RECURSOS LTDAAtivos
557374SANTANDER PREV ETHICAL AÇÕES SUST IS FISANTANDER BRASIL GESTÃO DE RECURSOS LTDAAções Ativos
618098SCHRODER BEST IDEAS ESG FIA ISSCHRODER BRASILAtivos
549622SCHRODER SUST AÇÕES GLOB FIA IS IESCHRODER BRASILInvest. no Exterior

Os outros cinco integram as práticas ESG (ambientais, sociais e de governança, na sigla em inglês) em seus processos de gestão, mas não têm o investimento sustentável como objetivo principal. Eles não podem usar o termo IS, mas os investidores podem reconhecê-los pela frase "esse fundo integra questões ESG em sua gestão" nos materiais de venda.

Código do fundoNome do fundoGestorCategoria
631299BOCAINA IN FC FI IN D I INF RF CRED PRIVBOCAINA CAPITAL GESTORA DE RECURSOS LTDADuração Livre
631175BOCAINA INF M I FI INC D IN EM INFRA RFBOCAINA CAPITAL GESTORA DE RECURSOS LTDADuração Livre
561649BRASIL CAPITAL SB MASTER FIABC GESTAO RECURSOS LTDAAtivos
241210CLARITAS VALOR FIACLARITASAtivos
658901FAMA FIFE ICATU PREV FIAFAMA INVESTIMENTOSAções Ativos

As regras para identificação de fundos sustentáveis entraram em vigor em janeiro e o prazo as instituições darem início à essa adaptação terminou no dia 4 de julho. A partir daí, a Anbima teve 10 dias úteis para analisar os fundos e pôde, ainda, pedir esclarecimentos para a companhia.

Atualmente, 45 fundos estão ainda em análise por questões de envio de documentos ou ajustes. Destes, 31 deram entrada para adotar o sufixo IS, enquanto 14 afirmam que integram questões ESG no processo.

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No momento, a Anbima aciona, em caráter educativo, as instituições com fundos com termos relacionados à temática ESG em seus nomes (“verde”, “impacto”, “social”, “ASG” etc.) que não se adaptaram às novas exigências.

Depois deste período, caso não se enquadrem nas novas regras, as casas deverão excluir essas expressões do nome dos fundos ou estarão sujeitas a penalidades. A exceção são os fundos de ações classificados na atual categoria “sustentabilidade/governança”, que têm até janeiro de 2023 para se adaptarem.

Como funciona a identificação

Para usarem o sufixo IS, os fundos devem comprovar que as carteiras estão alinhadas ao propósito e que nenhum investimento pode comprometê-lo.

Enquanto isso, a gestora deve cumprir uma série de exigências relacionadas ao fundo, como a definição e a divulgação dos dados e da estratégia, incluindo a metodologia.

A casa deve, ainda, informar as ferramentas e o engajamento realizado pelo fundo; indicar potenciais limitações; e apontar as ações de aferição e de monitoramento dos objetivos ESG.

No caso dos produtos que integram os aspectos ESG, o compromisso de considerar essas questões no processo de gestão deve constar em documentação formal do fundo e evidenciado na metodologia. Nela, estarão detalhados os filtros, indicadores e outras métricas utilizadas nos ativos do fundo.

A gestora também deve atender a requisitos com relação ao compromisso, à governança e à transparência.

Expectativas

Carlos Takahashi, vice-presidente da Anbima, acredita que, com o tempo, esse número cresça, principalmente dos fundos que consideram práticas ESG, enquanto os fundos com tese de investimento sustentável permanecerão como produtos de nicho, ou seja, existirão em menor quantidade, como já acontece em outros países.

Os desafios para a evolução dos investimentos ESG, segundo gestores estrangeiros

Segundo ele, a maior integração ESG está atrelada à pressão dos investidores -- ainda tímida no Brasil. De acordo com pesquisa da Anbima, apenas 4% das instituições levam em consideração os critérios ESG por conta da demanda de clientes. “Quanto mais os investidores exigirem posturas sustentáveis das empresas e dos produtos, mais esse mercado deslanchará”, explica Cacá.

Próximos passos

Neste mês, serão publicadas as regras da Anbima para identificação de FIDCs (Fundos de Investimento em Direitos Creditórios) e de FICs (fundos de cota) que invistam exclusivamente em cotas de fundos IS e/ou em fundos que integram questões ESG, constituídos no mercado local, que também poderão ser reconhecidos como sustentáveis.

As discussões sobre a identificação dos multimercados já começaram e as exigências devem ser colocadas em audiência pública para recebimento de sugestões do mercado. Na sequência, será a vez dos FIPs (Fundos de Investimento em Participações).

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