São Paulo – Os Fundos Referenciados DI mais rentáveis de 2013 renderam entre 7,50% e 9,00% em um ano em que a taxa de juros CDI, referência para esse tipo de fundo, foi de 8,06%.

Conservadores e seguros, esses fundos servem de alternativa à poupança para o dinheiro de curto prazo.

Eles investem no mínimo 95% do patrimônio em títulos de renda fixa ou operações que acompanhem a variação do CDI ou da Selic, a taxa básica de juros.

A maior parte do dinheiro é investida em títulos públicos conservadores (como as LFTs, que também são vendidas pelo Tesouro Direto), mas também pode ocorrer um pequeno percentual de papéis de dívida de empresas e bancos atrelados ao CDI, como os CDBs.

Em função disso, sua rentabilidade é bastante limitada, não superando muito a taxa básica de juros. Para ganhar um pouco de rentabilidade, os gestores podem investir os 5% restantes em papéis pré-fixados, por exemplo.

O que os fundos mais rentáveis de 2013 têm em comum é a taxa de administração inferior às taxas dos fundos DI normalmente oferecidos ao pequeno investidor em grandes bancos.

A taxa de administração é a principal responsável por “comer” a rentabilidade dos fundos de investimento, principalmente nos fundos mais conservadores.

A taxa de administração média dos fundos DI oferecidos aos clientes de varejo era de 1,20% ao ano em novembro (data do último dado).

Os fundos mais rentáveis de 2013 cobram taxas entre 0,15% e 0,50% ao ano, mesmo quando exigem aportes iniciais mais baixos.

Veja nas tabelas a seguir os rankings os fundos DI mais rentáveis de 2013 para quem tem mil ou 10 mil reais para investir abertos a investidores pessoa física em geral (a rentabilidade é líquida de taxa de administração, mas não de imposto de renda):

Para quem tem mil reais para investir:

Fundo	Rentabilidade	Aplicação mínima	Taxa de administração anual	Patrimônio Líquido (R$)
Itaú Soberano Ref DI LP FI	8,02%	Um real	0,15%	4.887.626.330
BTG Pactual Multi CDB FI Ref DI Crédito Privado	8,01%	Não há	0,40%	271.115.980
Cash Star FI Ref DI Crédito Privado	7,91%	Um real	0,21%	333.165.750
Mapfre CGD Securities FI Ref DI	7,86%	500 reais	0,30%	60.774.210
Itaú Nobre Ref DI FICFI	7,86%	Um real	0,40%	55.431.250
Itaú Corp Ref DI FICFI	7,85%	100 reais	0,50%	182.547.820
CSHG DI Private FICFI Ref	7,81%	Um real	0,40%	1.873.543.260
Votorantim FICFI Plus Ref DI	7,71%	1000 reais	0,20%	110.833.160
Legg Mason Western Asset Private DI FICFI Referenciado	7,68%	Não há	0,50%	253.626.810
CSHG Soberano Private I FICFI Ref DI	7,67%	100 reais	0,40%	112.180.120

Legenda:
FI – Fundo de investimento
Ref DI – Referenciado DI
FICFI – Fundo de investimento em cotas de fundos de investimento
LP – Longo Prazo

Fonte: comdinheiro

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Para quem tem 10 mil reais para investir:

Fundo	Rentabilidade	Aplicação mínima	Taxa de administração anual	Patrimônio Líquido (R$)
MB Master Ref DI LP FI Financeiro	8,86%	5 mil reais	0,30%	17.328.510
BTG Pactual Yield DI FI Ref Crédito Privado	8,21%	3 mil reais	0,30%	4.643.139.940
Itaú Private Ref DI Exclusive FICFI*	8,09%	5 mil reais	0,30%	2.626.871.080
Brasil Plural Yield FI Ref DI	8,04%	3 mil reais	0,30%	153.478.680
Itaú Soberano Ref DI LP FI	8,02%	Um real	0,15%	4.887.626.330
BTG Pactual Multi CDB FI Ref DI Crédito Privado	8,01%	Não há	0,40%	271.115.980
XP Referenciado FI Ref DI	7,98%	3 mil reais	0,25%	81.464.630
BTG Pactual Master Cash FI Ref DI	7,94%	3 mil reais	0,20%	535.855.630
Banrisul Master FI Ref DI de LP	7,94%	10 mil reais	0,50%	1.730.164.060
Cash Star FI Ref DI Crédito Privado	7,91%	Um real	0,21%	333.165.750

Legenda:
FI – Fundo de investimento
Ref DI – Referenciado DI
FICFI – Fundo de investimento em cotas de fundos de investimento
LP – Longo Prazo

Fonte: comdinheiro

Todos os fundos DI das tabelas fazem parte do Comparador de Fundos EXAME.com (oferecido pela comdinheiro), têm 100 ou mais cotistas, no mínimo 10 milhões de reais de patrimônio, não são fundos exclusivos, nem limitados a investidores qualificados (com no mínimo 300 mil reais em aplicações financeiras).