Minhas Finanças

Os melhores fundos de renda fixa que cabem no seu bolso

Levantamento da Proteste mostra quais são os melhores fundos de renda fixa para investir com aplicação mínima entre R$ 1.000 e R$ 25 mil

Ranking: Ouro e fundos cambiais ficaram na lanterna com queda do dólar (doomu/Thinkstock)

Ranking: Ouro e fundos cambiais ficaram na lanterna com queda do dólar (doomu/Thinkstock)

Anderson Figo

Anderson Figo

Publicado em 8 de junho de 2017 às 06h00.

Última atualização em 9 de junho de 2017 às 16h50.

São Paulo - A maior dificuldade de quem tem algum dinheiro guardado e quer investir é saber o que fazer com ele. Se o seu perfil de investidor for conservador, os fundos de renda fixa são os mais indicados, já que a forma de remuneração é determinada no momento da aplicação. Mas como saber qual a melhor alternativa?

Levantamento da associação de consumidores Proteste apontou o Órama Inflação IPCA FI Renda Fixa LP, da Órama Investimentos, como o melhor fundo entre os mais conservadores. Em segundo lugar ficou o BTG Pactual Tesouro IPCA Curto FI Renda Fixa, do BTG Pactual.

Foram avaliados todos os fundos de renda fixa considerados mais conservadores, segundo a Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais), das categorias simples, indexado, duração baixa e média, soberano e grau de investimento.

Na amostra, também foram considerados apenas os fundos abertos ao público em geral, com aplicação inicial mínima entre 1.000 reais e 25 mil reais e com liquidez de até três dias —ou seja, o prazo em que o dinheiro estará disponível ao investidor após o pedido de resgate.

“Uma vez determinado os fundos da amostra, utilizamos o Índice de Sharpe para selecionar as melhores opções”, explica a economista Veronica Dutt-Ross, pesquisadora da Proteste. “Quanto maior o índice de Sharpe do fundo, melhor.”

O Índice de Sharpe é um indicador que permite avaliar a relação entre o retorno e o risco de um investimento. No caso da renda fixa, o parâmetro de risco utilizado é o CDI, e o retorno determinado pela Proteste foi dos últimos dois anos até abril de 2017, já descontadas as taxas.

A seguir, veja os sete fundos de renda fixa conservadores mais indicados pela Proteste:

FundoAplicação inicial, em R$Taxa de admnistraçãoTaxa de performanceRentabilidade nos últimos dois anos*, em %Índice de Sharpe**
Órama Inflação IPCA FI Renda Fixa LP/Órama Investimentos1.0000,3-15,290,61
BTG Pactual Tesouro IPCA Curto FI Renda Fixa/BTG Pactual3.0000,2-15,30,5
MB Master FI Referenciado DI LP/Mercantil do Brasil Corretora5.0000,3-13,910,29
WM IMA-Geral FI Renda Fixa/Citibank DTVM15.0001,27-14,70,24
BB Estilo Índice de Preço FIC Renda Fixa LP/BB Gestão de Recursos DTVM20.0000,8-15,240,21
Icatu Vanguarda Gold FI Renda Fixa LP/BEM DTVM20.0000,1520% sobre o que exceder o CDI13,6-0,38
JMalucelli Executivo FI Renda Fixa Referenciado DI/Jmalucelli Investimentos1.0000,5-13,12-10,45

“O fundo que está em último na tabela tem o índice de Sharpe muito abaixo dos demais. Isso ocorre porque existiam outros fundos entre o penúltimo e ele, mas que exigiam aplicações mínimas mais elevadas, por isso foram descartados”, comenta a economista.

Taxas

Mesmo sendo considerados investimentos conservadores, é importante prestar atenção às taxas antes de aplicar em um fundo de renda fixa. Se a taxa de administração for alta, o fundo pode render tão pouco quanto a poupança, ou até menos que a caderneta.

Entre os fundos avaliados pela Proteste, o que apresentou a menor taxa de administração foi o Icatu Vanguarda Gold FI Renda Fixa LP, da BEM DTVM, de 0,15% ao ano. Já o fundo com a maior taxa de administração foi o BB Renda Fixa LP 100, de 3,8% ao ano.

“Os fundos com taxa de administração acima de 2% oferecem grande risco de terem rentabilidade inferior à poupança”, afirma Dutt-Ross.

Também é preciso se atentar às taxas de performance, que são uma espécie de remuneração adicional ao gestor pelo tanto que ele supera um determinado objetivo. Ou seja, se a meta for superar o CDI, quando o fundo atingir esse alvo o gestor vai ganhar um percentual do valor excedente.

Apenas dois fundos da amostra da Proteste cobram taxa de performance, que é de 20% sobre o que exceder o CDI. São eles o Icatu Vanguarda Gold FI Renda Fixa LP e o Sparta Premium FIC Renda Fixa Referenciado DI Crédito Privado.

Acompanhe tudo sobre:Fundos de investimentofundos-de-renda-fixaProtesterenda-fixaTaxas

Mais de Minhas Finanças

Como calcular o valor do 13º salário; pagamento acontece esta semana

Pé-de-Meia: pagamento a estudantes começa nesta segunda

Aposentados e pensionistas do INSS começam a receber hoje; veja calendário

13º salário: 1ª parcela será depositada nesta semana; veja o dia e como calcular valor