Dúvida do internauta: Gostaria de saber quais investimentos vocês indicariam para aplicar a quantia de 500 mil reais. A gerente do banco me aconselhou a investir metade na poupança e a outra metade na LCI (Letra de Crédito Imobiliário). Gostaria da opinião de vocês. 

Resposta de Samy Dana e Alex del Giglio*:

A sua pergunta possui diversas respostas possíveis, pois depende de muitos fatores, como idade, nível de renda, sensibilidade a risco e necessidade de utilização dos recursos no curto prazo.

De todo modo, com 500 mil reais é possível obter uma carteira de produtos financeiros bem diversificada.

Com base no aconselhamento do seu gerente de banco, vamos considerar que você possui um perfil conservador. Assim sendo, na atual conjuntura da economia, recomendamos que você divida o valor em dois grupos de investimento.

O primeiro ficaria com 75% do montante, ou 375 mil reais, e se concentraria em produtos bem estáveis no curto prazo e que possuem boa liquidez, ou seja, permitem que você resgate o dinheiro com facilidade.

Reparta os 375 mil reais em três aplicações:

- 125 mil reais em Certificados de Depóstio Bancário (CDBs) de bancos médios e pequenos, que remunerem no mínimo 100% do CDI (taxa próxima à Selic);

- 125 mil reais em aplicações que busquem superar o CDI, como LCIs ou Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs), e que assim como os CDBs têm garantia do FGC até 250 mil reais;

- 125 mil reais em Letra Financeira do Tesouro (LFT), que é o papel mais conservador do Tesouro Direto.

Todas essas aplicações rendem mais do que a poupança e têm sua remuneração indexada à taxa Selic, como é o caso das LFTs, ou ao CDI, caso das LCIs, LCAs e dos CDBs.

O segundo grupo, os 25% restantes, ou 125 mil reais, podem ser investidos nas Notas do Tesouro Nacional série B (NTN-B), papel do Tesouro Direto que rende atualmente a variação do IPCA mais cerca de 6% ao ano, ou seja, proporciona um ganho real de 6%.

Nessa aplicação você estará protegido da inflação se carregar o titulo até o vencimento. Existem vários prazos de vencimento para as NTN-Bs, mas um bom horizonte seria de cerca de 10 anos.

A caderneta de poupança deve ser descartada, uma vez que sua taxa de remuneração é inferior ao patamar atual da taxa Selic e do CDI.

Já a aplicação em LCI, conforme mencionado, vemos como uma boa alternativa, desde que você obtenha um rendimento superior ao CDB.

Veja no vídeo a seguir como começar a investir no Tesouro Direto:

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(*) Samy Dana é Ph.D. em Business, professor da FGV e coordenador do Núcleo de Cultura e Criatividade GV Cult. É consultor de empresas nacionais e internacionais dos setores real e financeiro e de órgãos governamentais, além de autor de livros de finanças pessoais. Esta resposta foi escrita em parceria com Alex Del Giglio, economista pela Univerisidade de São Paulo (USP), com extensão em finanças pela ESC Bordeaux e mestrado em Administração pela FGV. Responsável pela área educacional da Prime Finance Investimentos AAI Ltda., com sede em Manaus.

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