Dúvida do internauta: No início do ano ganhei 73 mil reais, imobilizei 30 mil em um carro, e tenho cerca de 34 mil no banco, investidos na poupança. Porém, gostaria de saber qual investimento com baixo risco e maior rentabilidade eu poderia fazer? Não preciso resgatar o dinheiro rápido, posso esperar o rendimento. Eu também aceito sugestões de vender o carro e investir os 64 mil. 

Resposta de Samy Dana e Alex del Giglio*:

A caderneta de poupança é o investimento mais popular do país. Contudo, possui uma taxa de retorno pouco expressiva quando comparada a outras aplicações financeiras com risco equivalente.

Desse modo, considerando as informações apresentadas, que são: valor do investimento (34 mil reais), horizonte de médio prazo e alternativa à caderneta de poupança, sugerimos a alocação dos recursos em Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) ou Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs), apelidadas no mercado financeiro de "CDBs Imobiliários" e "CDBs do Agronegócio", respectivamente.

Essas aplicações possuem pelo menos duas semelhanças em relação à popular caderneta de poupança: possuem cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) até o limite de 250 mil reais, por CFP e por instituição, e são isentas de Imposto de Renda Pessoa Física (IRPF).

O retorno, no entanto, é bem mais interessante: os bancos oferecem em geral LCIs e LCAs que rendem entre 80% e 90% do CDI (o CDI é a taxa de juros do mercado, que se aproxima da taxa Selic, hoje em 11% ao ano).

Pelo patamar atual do CDI, as letras de crédito remuneram entre 0,69% e 0,78% ao mês, valor que ultrapassa os 0,5% ao mês + Taxa Referencial (TR), remuneração oferecida pela caderneta de poupança.

Para obter condições ainda mais vantajosas, você deve buscar as LCIs e LCAs de bancos médios e pequenos. Eles oferecem rendimentos de 100% do CDI, ou seja, de 0,86% ao mês.

Apesar de apresentarem maior risco de crédito do que os bancos grandes, como o seu aporte é inferior a 250 mil reais, em caso de quebra da instituição, você tem a garantia do reembolso pelo FGC (entenda melhor como funcionam as LCIs e LCAs e os riscos envolvidos).

Caso resolva se desfazer do carro, sugerimos a alocação dos 30 mil reais em CDBs escalonados, que possuem liquidez diária e oferecem rendimentos que aumentam quanto maior for o prazo do depósito; e em LFTs, que são títulos do Tesouro Direto atrelados à taxa Selic.

Bons Investimentos!

(*) Samy Dana é Ph.D. em Business, professor da FGV e coordenador do Núcleo de Cultura e Criatividade GV Cult. É consultor de empresas nacionais e internacionais dos setores real e financeiro e de órgãos governamentais, além de autor de livros de finanças pessoais. Esta resposta foi escrita em parceria com Alex Del Giglio, economista pela Univerisidade de São Paulo (USP), com extensão em finanças pela ESC Bordeaux e mestrado em Administração pela FGV. Responsável pela área educacional da Prime Finance Investimentos AAI Ltda., com sede em Manaus.

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Veja no vídeo a seguir, do professor Samy Dana, se é recomendável guardar dinheiro mesmo sem ter um objetivo definido:

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