Investimentos: RDBs podem pagar até 126,5% do CDI (eternalcreative/Thinkstock)
Júlia Lewgoy
Publicado em 21 de agosto de 2017 às 05h00.
Última atualização em 21 de agosto de 2017 às 09h15.
São Paulo - Um investimento bem pouco conhecido no Brasil é quase um CDB – aplicação popular vendida pelos bancos que concorre com a poupança –, mas pode oferecer rentabilidade maior a quem não tem pressa para resgatar o dinheiro.
Chamado de Recibo de Depósito Bancário (RDB), esse investimento é uma alternativa de renda fixa, quando você consegue prever a forma de remuneração no momento da aplicação. Ou seja, é do mesmo grupo que títulos públicos, CDBs e outros investimentos de baixo risco, que podem render mais que a poupança.
Tanto ao investir em CDBs quanto em RDBs, você empresta dinheiro à instituição financeira e é remunerado por isso. A diferença é que os RDBs são oferecidos por financeiras – instituições menores que os bancos que fazem operações de crédito –, enquanto os CDBs são emitidos por bancos.
Assim como os CDBs, a maioria dos RDBs paga uma taxa de retorno indexada à taxa DI, também conhecida como CDI. Isso significa que eles pagam ao investidor certo percentual dessa taxa, muito próxima à Selic, atualmente em 9,25% ao ano.
Se esse percentual for maior que 100%, significa que você vai receber um retorno maior que a Selic, taxa referência na economia. É mais fácil conseguir boas rentabilidades em instituições financeiras menores, fora dos grandes bancos. Assim, as financeiras oferecem RDBs com taxas maiores para ter mais poder competitivo e atrair investidores.
É possível encontrar RDBs no mercado que pagam até 126,5% do CDI, se o investidor deixar o dinheiro aplicado até a data de vencimento, segundo o buscador de investimentos Yubb. Já os CDBs pagam, no máximo, 119,5% do CDI, de acordo com a plataforma.
Mas é seguro aplicar em RDBs? O risco é o mesmo de um CDB. Se a financeira quebrar, o Banco Central determina que o Fundo Garantidor de Crédito (FGC) cubra até 250 mil reais por CPF e instituição financeira.
“Em geral, enxergamos os investimentos das financeiras como mais arriscados, pelo risco maior da instituição quebrar. Mas há financeiras sólidas e cabe ao investidor decidir se preza por mais segurança ou por mais retorno”, orienta a economista Juliana Inhasz, professora da graduação do Insper.
O porém dos RDBs é que a maioria não têm liquidez diária, ou seja, o investidor tem que esperar até a data do vencimento do título para resgatar o seu dinheiro com rentabilidade.
“O investidor brasileiro preza pela segurança dos grandes bancos e quer poder resgatar o dinheiro a qualquer momento. É por isso que os RDBs são muito pouco conhecidos no mercado”, explica Juliana.
Assim, os RDBs podem ser uma boa opção para diversificar os seus investimentos e tentar ganhar algum retorno a mais, mas você não deve aplicar todo o seu dinheiro somente nesse investimento. Eles são indicados para quem já tem uma reserva investida em uma aplicação de liquidez diária, como títulos públicos ou CDBs.
Outro detalhe é que você não pode transferir esse investimento para o nome de outra pessoa depois que comprou o título.
As aplicações iniciais em RDBs partem de 1.000 reais, mas para conseguir os melhores retornos, é preciso aplicar a partir de 10 mil reais.
Vale lembrar que, assim como os CDBs, os RDBs não têm taxa de administração, mas sofrem tributação de Imposto de Renda sobre o valor resgatado, que varia conforme o período da aplicação. Em até seis meses, o imposto é o maior possível, de 22,5%. A partir de dois anos, é o menor possível, de 15%.
Há pouca quantidade de RDBs em estoque no mercado em comparação a CDBs, por isso, você pode ter dificuldade para encontrá-los.
Pensando nisso, desde 2015, a Associação Nacional das Instituições de Crédito, Financiamento e Investimento (Acrefi) disponibiliza o site Poupa Brasil Investimentos.
“Muita gente não conhece RDBs. Nosso objetivo foi criar um site para chegar ao público e desmistificar receios sobre a segurança desse investimento”, explica o CEO da plataforma, Cláudio Ferro.
O site permite investir online em RDBs de nove financeiras, mas o investidor não escolhe a instituição que vai aplicar. A rentabilidade é a mesma em todas as financeiras e varia conforme o prazo do investimento. A taxa parte de 105% do CDI, para quem deixar o dinheiro render por seis meses, e chega a 116% do CDI, para um prazo de quatro anos.
No site, é possível resgatar o dinheiro investido a qualquer momento, mas quem saca os recursos antes do vencimento perde rentabilidade. Os investidores que resgatam o dinheiro antes da data de vencimento recebem 90% do CDI de retorno.
Também é possível investir em RDBs por meio de corretoras de valores ou diretamente nas financeiras.
A pedido de EXAME.com, o buscador de investimentos Yubb realizou um levantamento das financeiras que ofereceram RDBs com as melhores rentabilidades em agosto. Confira o ranking completo:
Financeira | Rentabilidade | Investimento mínimo |
---|---|---|
Avista Financeira | 126,5% do CDI | R$ 10 mil |
Financeira | Rentabilidade | Investimento mínimo |
---|---|---|
Avista Financeira | 126,5% do CDI | R$ 10 mil |
Dacasa Financeira | 121% do CDI | R$ 20 mil |
Poupa Brasil | 116% do CDI | R$ 10 mil |
Financeira | Rentabilidade | Investimento mínimo |
---|---|---|
Avista Financeira | 119,5% do CDI | R$ 10 mil |
Dacasa Financeira | 119% do CDI | R$ 20 mil |
Omni Financeira | 116% do CDI | R$ 10 mil |
Financeira | Rentabilidade | Investimento mínimo |
---|---|---|
Omni Financeira | 113% do CDI | R$ 10 mil |
Poupa Brasil | 110% do CDI | R$ 10 mil |
Omni Financeira | 105% do CDI | R$ 5 mil |