São Paulo - Os papéis da empresa de logística Júlio Simões (JSLG3) recuaram 3,75% em seu primeiro dia de pregão na BM&amp;FBovespa. A operação em terreno negativo, por volta das 10h30, finalizou um IPO (oferta inicial de ações, na sigla em inglês) cujo preço de lançamento ficou 52% abaixo da estimativa inicial do processo. Há instantes, as ações voltaram ao preço de 8 reais.</p>

Os papéis, negociados no ambiente do Novo Mercado, serão liquidados na próxima segunda-feira (26). As ações ordinárias da transportadora estrearam com um preço abaixo da faixa indicativa, fixado em 8 reais - o intervalo já havia sido reduzido de 8,50 a 9,50 reais, abaixo das condições originais previstas para 10,75 e 13,75 reais.

Além do lote principal de 55.813.953 de ações ordinárias, foram registradas mais 6.000.000 ações do lote suplementar, que se não utilizado em 30 dias pode reduzir o valor da operação a 446,5 milhões de reais. Em 2010, de 7 IPOs realizados, 6 ficaram abaixo do preço esperado.

Atraso

A estreia da Júlio Simões encerra um cronograma já atrasado por duas vezes desde a abertura da oferta. O processo de coleta de informações junto aos investidores institucionais (bookbuilding) foi adiado da última quinta (15) para a sexta (16), e novamente para a segunda-feira (19), data reservada anteriormente para estreia no pregão. Investidores interessados puderam reservar os papéis entre 6 e 14 de abril.

A empresa pretende utilizar 70% dos recursos para crescimento orgânico e ampliação da atuação, 20% para aquisições potenciais e 10% para otimização do perfil da dívida, segundo o prospecto da operação. O coordenador líder da oferta da Julio Simões é o Bradesco BBI, que atua na operação ao lado de Credit Suisse, BTG Pactual e BB Investimentos. 

Prospecto Definitivo do IPO da Júlio Simões

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