São Paulo - O Grupo Dufry, um dos líderes mundiais em varejo de turismo, enviou comunicado ao mercado nesta segunda-feira (11/01), propondo a unificação da Dufry AG (DAG), constituída na Suíça, com sua subsidiária sulamericana, a Dufry South America (DSA).

A proposta de incorporação prevê uma unificação de papéis na na qual os acionistas e titulares de certificados de depósito de ações (BDRs) da DSA deverão receber uma ação ou um BDR da DAG por cada 4,10 ações ou BDRs da DSA. A notícia (não) foi bem recebida pelos acionistas, e os papéis da companhia (DUFB11) abriram o pregão desta segunda-feira em alta / queda de tantos por cento.

De acordo com o comunicado do grupo, a unificação prevê que a DAG, detentora de 51,04% do capital social da DSA, emitirá novas ações, por meio de um aumento de capital, e a DSA será obsorvida por meio de incorporaração. A DAG irá, ao mesmo tempo, listar suas ações no Brasil na BM&FBovespa, sob a forma de BDRs. Com a conclusão da operação, a DAG deterá 100% dos negócios da DSA, cessando a negociação das ações e BDRs da subsidiária sulamericana.

Os termos da proposta de incorporação serão submetidos a avaliação de um comitê especial do conselho de administração da DSA. Para auxiliar a DAG na tarefa de garantir um tratamento adequado e justo aos acionistas das duas empresas, o grupo contratou o Banco Santander, Calyon S.A., Credit Suisse e Morgan Stanley como assessores financeiros para, baseados em informações públicas e em informações fornecidas pela DAG, preparar análises de avaliação financeira relacionadas à operação proposta.

Caso seja aprovada na segunda quinzena de março, é esperado que a operação seja concluída em até quatro meses.