Com a Selic em 14,75%, muitos brasileiros se perguntam se vale a pena manter o dinheiro na caderneta de poupança. A resposta é simples: há opções mais rentáveis e igualmente seguras disponíveis no mercado financeiro brasileiro.

A diferença pode parecer pequena no papel, mas quando falamos de R$ 10 mil aplicados, cada ponto percentual a mais representa centenas de reais extras no bolso do investidor ao final de um ano.

Como funciona o rendimento da Poupança

A poupança segue uma regra específica estabelecida pelo Banco Central. Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, como acontece atualmente, a caderneta rende 0,5% ao mês mais a variação da Taxa Referencial (TR).

Na prática, isso significa que a poupança oferece um rendimento de 6,17% ao ano, bem abaixo da taxa básica de juros da economia. A poupança não acompanha integralmente o movimento da Selic, o que a torna menos atrativa em cenários de juros altos.

Rendimento de R$ 10.000 na poupança

Em 6 meses:

• Rendimento: 3,04%
• Valor final: R$ 10.304
• Ganho líquido: R$ 304

Em 1 ano:

• Rendimento: 6,17%
• Valor final: R$ 10.617
• Ganho líquido: R$ 617

Estes números mostram que, embora a poupança seja segura e isenta de Imposto de Renda, sua rentabilidade fica bem abaixo de outras alternativas disponíveis no mercado.

Opções mais rentáveis e igualmente seguras

Duas alternativas se destacam pela combinação de segurança e rentabilidade superior: o Tesouro Selic e os CDBs que pagam 105% do CDI.

O Tesouro Selic é um título público federal que acompanha diretamente a variação da taxa Selic. Considerado o investimento mais seguro do país, oferece liquidez diária e rentabilidade superior à poupança.

Já os CDBs (Certificados de Depósito Bancário) de grandes bancos que pagam 105% do CDI também apresentam alta segurança, protegidos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF e instituição.

Comparando os rendimentos líquidos após descontar o IR:
Tesouro Selic em 6 meses:

• Valor final: R$ 10.552
• Vantagem sobre poupança: R$ 248

Tesouro Selic em 1 ano:

• Valor final: R$ 11.180
• Vantagem sobre poupança: R$ 563

CDB 105% CDI em 6 meses:

• Valor final: R$ 10.580
• Vantagem sobre poupança: R$ 276

CDB 105% CDI em 1 ano:

• Valor final: R$ 11.231
• Vantagem sobre poupança: R$ 614

Vale a pena sair da poupança?

A matemática é clara: mesmo descontando o Imposto de Renda, tanto o Tesouro Selic quanto os CDBs oferecem retornos significativamente superiores à poupança.

Para aplicações de R$ 10 mil, a diferença pode chegar a mais de R$ 600 em um ano, dinheiro suficiente para uma compra importante ou um investimento adicional.

O Tesouro Selic oferece maior liquidez, permitindo resgate no dia seguinte, enquanto alguns CDBs podem ter prazos mínimos de carência. Por outro lado, os CDBs costumam ter rentabilidade ligeiramente superior.

A decisão entre manter o dinheiro na poupança ou migrar para alternativas mais rentáveis deve considerar não apenas os números, mas também o perfil e os objetivos de cada investidor.