Investir regularmente no Tesouro IPCA+ pode ser uma estratégia eficiente para quem deseja preservar o poder de compra e garantir uma rentabilidade superior à inflação ao longo do tempo. Mas quanto um investidor pode acumular aplicando R$ 1.000 por mês durante 10 anos nesse título?

A resposta depende da taxa contratada no momento da compra e da variação da inflação no período. Para entender melhor, veja como o Tesouro IPCA+ funciona e qual o retorno estimado desse investimento.

O que é o Tesouro IPCA+ e como ele funciona?

O Tesouro IPCA+ é um título público de renda fixa que oferece rendimentos compostos por uma taxa fixa mais a variação da inflação. Isso significa que ele protege o investidor da perda do poder de compra, garantindo um retorno real positivo ao longo do tempo.

Seu funcionamento é simples:

1. O investidor adquire o título no Tesouro Direto com uma taxa de juros prefixada, somada ao IPCA.
2. Os rendimentos são ajustados de acordo com a inflação, garantindo que o dinheiro mantenha seu valor real.
3. No vencimento do título, o investidor recebe o capital investido corrigido pela inflação, acrescido da taxa fixa acordada no momento da compra.

Quanto rende R$ 1.000 por mês no Tesouro IPCA+ em 10 anos?

Para estimar o rendimento, suponha que um investidor aplique R$ 1.000 por mês no Tesouro IPCA+ com rentabilidade de IPCA + 5% ao ano e que a inflação média dos próximos 10 anos seja de 4,5% ao ano.

O cálculo ficaria assim:

• Rentabilidade total: 4,5% (IPCA) + 5% = 9,5% ao ano
• Total investido ao longo de 10 anos: R$ 120.000
• Saldo final estimado após 10 anos: R$ 207.000 (aproximadamente)

Nesse cenário, o investidor teria um ganho real de cerca de R$ 87.000, considerando a correção do valor investido pela inflação. Se a taxa contratada fosse maior ou a inflação subisse acima do esperado, o retorno final poderia ser ainda maior.

Quais são as vantagens do Tesouro IPCA+?

• Preservação do poder de compra: garante retorno acima da inflação.
• Rentabilidade previsível: a taxa fixa permite calcular o rendimento real do investimento.
• Acessibilidade: é possível investir com valores baixos, a partir de R$ 30 no Tesouro Direto.
• Segurança: por ser um título público, tem baixo risco de crédito, já que é garantido pelo governo federal.

A modalidade, no entanto, não é isenta de riscos. Embora o Tesouro IPCA+ seja um investimento seguro por ser garantido pelo governo federal, ele pode apresentar oscilações de preço antes do vencimento. Isso ocorre porque os títulos são negociados no mercado e seus valores variam conforme a taxa de juros.

Se o investidor precisar resgatar antes do prazo, pode vender o título por um valor inferior ao que pagou, resultando em prejuízo. Além disso, há a tributação do Imposto de Renda sobre os rendimentos, seguindo a tabela regressiva, o que pode impactar os ganhos líquidos em prazos mais curtos.

Para quem esse investimento é indicado?

O Tesouro IPCA+ é recomendado para investidores de médio e longo prazo, que buscam estabilidade e proteção contra a inflação. Ele pode ser ideal para:

• Aposentadoria: permite acumular patrimônio com segurança e previsibilidade.
• Planejamento de metas de longo prazo: como compra de um imóvel ou pagamento de estudos.
• Diversificação da carteira: é uma boa alternativa para equilibrar risco e retorno em um portfólio de investimentos.

No entanto, é importante lembrar que o Tesouro IPCA+ tem menor liquidez antes do vencimento, pois o preço do título pode oscilar no mercado. Por isso, o ideal é mantê-lo até a data final para garantir o rendimento prometido.

Tesouro IPCA+ é uma boa opção?

Para quem busca um investimento seguro, com retorno real acima da inflação e ideal para objetivos de longo prazo, o Tesouro IPCA+ pode ser uma excelente escolha. A estratégia de aportes mensais permite aproveitar a variação dos juros ao longo do tempo e reduzir o impacto das oscilações do mercado. Antes de investir, é essencial acompanhar as taxas oferecidas no Tesouro Direto e alinhar o investimento com o prazo e os objetivos financeiros.