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Gigante do private equity, CVC pode reabrir mercado de IPOs europeu

Operação deve jogar luz sobre uma das poucas gigantes de private equity que ainda permanece de capital fechado

CVC Capital Partners: IPO pode acontecer já em novembro (Getty Images/Site Exame)

CVC Capital Partners: IPO pode acontecer já em novembro (Getty Images/Site Exame)

Natalia Viri
Natalia Viri

Editora do EXAME IN

Publicado em 20 de setembro de 2023 às 17h20.

Última atualização em 30 de abril de 2024 às 18h10.

A gestora de private equity CVC Capital Partners está perto de fazer sua listagem na bolsa de Amsterdam, numa operação que pode marcar a reabertura do mercado de IPOs europeu, após ofertas de sucesso nos Estados Unidos, como a da fabricantes de chips Arm e da empresa de delivery Instacart.

Ensaiado há anos, o IPO pode acontecer já em novembro, segundo fontes ouvidas por Bloomberg e Reuters. Em conversas ainda preliminares, a empresa busca um valuation superior a US$ 20 bilhões. Em 2021, a CVC foi avaliada em US$ 15 bilhões, quando vendeu uma fatia minoritária para a Blue Owl Capital.

A oferta deve jogar luz sobre uma das poucas gigantes de private equity que ainda permanece de capital fechado – e tem um perfil bastante discreto na comunicação com o mercado. A gestora tem 140 bilhões de euros sob gestão.

O timing é positivo: mesmo em meio a um cenário desafiador para captações, a CVC levantou o maior fundo de private equity da história, com 26 bilhões de euros, em julho.

Na preparação para um IPO pelo menos desde o ano passado, a CVC está diversificando seus negócios e neste mês anunciou a compra do controle da DIF Capital, que tem 16 bilhões sob gestão com foco no setor de infraestrutura – um dos segmentos que tem grande potencial de crescimento em meio a teses seculares como a transição energética.

Uma oferta de ações pode dar poder de fogo para a gestora perseguir novas aquisições, num momento em que as firmas de private equity buscam ganhar escala e ampliar seu escopo para outras categorias, como crédito e real estate.

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