Perpetuar o patrimônio familiar é uma questão de profissionalismo

Por Cassio Zeni

Um Family Office profissional normalmente é composto por diversas áreas e uma delas é a gestão dos ativos financeiros. Além disso, para que essa estrutura faça sentido, é necessária uma equipe coesa e especializada em gestão de patrimônio, desde o esclarecimento jurídico, principalmente no que tange a sucessão familiar, até mesmo em relação as questões fiscais ligadas ao planejamento tributário na pessoa física.

A contratação de um Family Office normalmente se dá por aquelas famílias que possuem um alto valor patrimonial, pois é uma estrutura sofisticada que exige um grau de investimento que faça sentido. Uma estrutura completa dispõe de relatórios detalhados não somente de report, mas também de acompanhamento e gestão.

Vamos abaixo detalhar melhor o que faz um Family Office e um Multi Family Office.

Family Office: para que existem?

Trata-se de uma assessoria completa para as famílias, não somente em relação aos ativos financeiros, como os investimentos, mas também em relação ao patrimônio como um todo. Importante ressaltar que com o apoio de uma estrutura profissional dessas, é comum o envolvimento do Family Office principalmente no que tange a sucessão e preparação dos herdeiros e substitutos do patriarca. Muitas vezes formando um conselho familiar e seus integrantes, para que ocorra uma sucessão pacífica e organizada, pois o principal foco dessa estrutura é perpetuar o patrimônio familiar e seus laços afetivos.

Como são na prática?

Conforme a complexidade do patrimônio da família e o perfil de estilo de vida, muitas vezes ocupa-se um tempo demasiado na administração das tarefas do dia a dia. Dessa maneira, a organização disso por profissionais especializados traz ganhos intangíveis e melhores níveis de controle. Um dos serviços praticados é o que chamamos de banking, que é quando se trata a pessoa física com o mesmo controle e rigor de uma empresa nas suas questões de gastos, pagamentos e transferências, concentrando as aprovações sobre a tutela da estrutura.

A ideia principal é que com isso as famílias possam focar no que sabem fazer, nos seus próprios negócios ou até mesmo no lazer e não na burocracia diária. Isso faz com que alguns gastos deixem de existir, como juros, taxas de administração incoerentes dentre outros. Nessa mesma magnitude, ocorre a gestão dos investimentos, pois com uma equipe de gestão cuidando dos ativos financeiros líquidos das famílias, é possível obter ganhos no longo prazo com estruturas como fundos exclusivos, carteiras administradas e gestão ativa do portfólio.

Um Family Office deve entregar muitas soluções conforme a necessidade da família.  Os serviços mais comuns em um Family Office:

• Análise 360: por meio de uma visão completa do patrimônio, procura-se encontrar a melhor relação de retorno entre os ativos e seu uso, não somente relacionados ao retorno.
• Planejamento: Do planejamento tributário ao sucessório, são efetuadas análises e estudos para reduzir os impactos da carga tributária via fundos exclusivos e ou restritos, formatação de holding patrimonial, offshore etc... São criados mecanismos que exigem o envolvimento de profissionais de cada área, muitas vezes por meio de escritórios parceiros e de confiança. Nesse mesmo escopo, também se trata toda a questão de proteção dos bens e pessoas, sempre com foco de longo prazo e manutenção do patrimônio.
• Investimentos: o alinhamento com os objetivos familiares é de suma importância, pois envolve desde a preservação do patrimônio até mesmo o direcionamento dos recursos para uso pessoal os quais muitas vezes depende do desempenho real da carteira de investimentos. Por isso, estruturas que contam com gestoras independentes são diferenciadas nesse mercado.
• Conselho familiar: cuidar dos herdeiros e sucessores, profissionalizando e criando processos, com orientação, facilita muito a organização para que o patrimônio familiar jogue a favor de todos. Dessa forma, possa perpetuar suas riquezas e preservem também o ambiente familiar. Decisões tomadas sobre pautas definidas, por pessoas escolhidas pela maioria, evitam vários problemas de discussões que possam prejudicar decisões de investimentos e demais questões.

A execução de um Family Office:

Um bom Family Office trabalha em prol da família, cuidando de tudo que envolva as finanças familiares. De forma executiva ou consultiva, o principal objetivo é agregar valor nas negociações com as instituições financeiras, advogados, contadores que pertençam ao ecossistema familiar, facilitando assim as melhores negociações referente a taxas e serviços.

O alinhamento regular do fluxo de caixa, para que todas as necessidades sejam cobertas sem que ocorra furos, é de responsabilidade da estrutura. Acompanhar resgates, aplicações e desinvestimento de ativos, via execução e orientação aos clientes, é crucial para os investimentos trabalharem em prol da família com garantia de aproveitar os benefícios das taxas de longo prazo.

O Family Office consegue entregar um gerenciamento patrimonial superior aos demais, pois monitora e busca preservar os bens com muita proximidade. E usa ferramentas que viabilizam uma melhor rentabilidade, com grau ajustado de segurança, em linha com perfil de investimento das famílias. Muitas vezes faz todo o processo de análise e assessoria na compra de imóveis e ou qualquer outro bem de grande valor que faça sentido o envolvimento de pessoas com expertise em negociação.

Isso faz que a sucessão ocorra cada vez mais em linha com a manutenção do patrimônio e as famílias estejam seguras com o respaldo técnico de uma equipe profissional.

Objeto de desejo de todas as famílias?

Para fazer sentido, as pessoas individuais e ou as famílias, devem possuir um alto poder aquisitivo, não somente de capacidade de geração de renda, mas principalmente em relação ao volume patrimonial. Quanto mais afortunada for a família, mais se exige da personalização para garantir a preservação de patrimônio e mais faz sentido a contratação de um Family Office.  No mercado financeiro há um consenso que famílias HNW (High Net Worth) são os milionários, com um patrimônio entre US$ 1 milhão e US$ 5 milhões e as famílias UHNW (Ultra High Net Worth), com patrimônio cima de US$ 10 milhões.

Single Family Office e Multi Family Office

• Single – Family Office: atendimento de uma única família, normalmente estruturado pela própria família.
• Multi – Family Office: estrutura mais profissionalizada que presta esse serviço para um grupo seleto de famílias ao mesmo tempo.

Quanto custa um Family Office?

Esse serviço pode ser cobrado por meio de uma taxa de administração percentual fixa sobre o patrimônio administrado ou ainda um mix considerando a performance. Outro tipo de cobrança é em blocos conforme os serviços que as famílias forem consumir, a exemplo do serviço de banking que muitas vezes é cobrado a parte.

É comum ouvir que o custo se paga devido ao ganho de eficiência na gestão dos ativos e de todo o patrimônio, desde a otimização dos custos ocorridos anteriormente por gastos desnecessários, até a economia gerada pela orientação do planejamento tributário e sucessório.

Conclusão

Os Multi Family Offices e os Single Family Offices foram criados para gerir os investimentos e diversas outras atividades de uma ou mais famílias. Costumamos dizer que realmente é a profissionalização da gestão financeira das famílias a exemplo de como é feito com as pessoas jurídicas. Com esse apoio, os clientes conseguem tomar as melhores decisões com embasamento profissional e técnico, evitando correr riscos desnecessários e mitigando os fatores que possam atrapalhar a perpetuação do patrimônio familiar.

Em resumo, é o tipo de serviço de assessoria essencial para todas as famílias HNW (High Net Worth) e UHNW (Ultra High Net Worth).

Cassio Zeni é fundador da Rubik Capital e trabalha no mercado financeiro desde 2005 Com passagens pelo Citibank, HSBC e Safra, Zeni é formado em Relações Internacionais, com MBA em Gestão Financeira, Controladoria e Auditoria pela FGV, consultor de valores mobiliários pela CVM e certificado CFP ® pela  Certified Financial Planner Board of Standards.

Por Cassio Zeni

Um Family Office profissional normalmente é composto por diversas áreas e uma delas é a gestão dos ativos financeiros. Além disso, para que essa estrutura faça sentido, é necessária uma equipe coesa e especializada em gestão de patrimônio, desde o esclarecimento jurídico, principalmente no que tange a sucessão familiar, até mesmo em relação as questões fiscais ligadas ao planejamento tributário na pessoa física.

A contratação de um Family Office normalmente se dá por aquelas famílias que possuem um alto valor patrimonial, pois é uma estrutura sofisticada que exige um grau de investimento que faça sentido. Uma estrutura completa dispõe de relatórios detalhados não somente de report, mas também de acompanhamento e gestão.

Vamos abaixo detalhar melhor o que faz um Family Office e um Multi Family Office.

Family Office: para que existem?

Trata-se de uma assessoria completa para as famílias, não somente em relação aos ativos financeiros, como os investimentos, mas também em relação ao patrimônio como um todo. Importante ressaltar que com o apoio de uma estrutura profissional dessas, é comum o envolvimento do Family Office principalmente no que tange a sucessão e preparação dos herdeiros e substitutos do patriarca. Muitas vezes formando um conselho familiar e seus integrantes, para que ocorra uma sucessão pacífica e organizada, pois o principal foco dessa estrutura é perpetuar o patrimônio familiar e seus laços afetivos.

Como são na prática?

Conforme a complexidade do patrimônio da família e o perfil de estilo de vida, muitas vezes ocupa-se um tempo demasiado na administração das tarefas do dia a dia. Dessa maneira, a organização disso por profissionais especializados traz ganhos intangíveis e melhores níveis de controle. Um dos serviços praticados é o que chamamos de banking, que é quando se trata a pessoa física com o mesmo controle e rigor de uma empresa nas suas questões de gastos, pagamentos e transferências, concentrando as aprovações sobre a tutela da estrutura.

A ideia principal é que com isso as famílias possam focar no que sabem fazer, nos seus próprios negócios ou até mesmo no lazer e não na burocracia diária. Isso faz com que alguns gastos deixem de existir, como juros, taxas de administração incoerentes dentre outros. Nessa mesma magnitude, ocorre a gestão dos investimentos, pois com uma equipe de gestão cuidando dos ativos financeiros líquidos das famílias, é possível obter ganhos no longo prazo com estruturas como fundos exclusivos, carteiras administradas e gestão ativa do portfólio.

Um Family Office deve entregar muitas soluções conforme a necessidade da família.  Os serviços mais comuns em um Family Office:

• Análise 360: por meio de uma visão completa do patrimônio, procura-se encontrar a melhor relação de retorno entre os ativos e seu uso, não somente relacionados ao retorno.
• Planejamento: Do planejamento tributário ao sucessório, são efetuadas análises e estudos para reduzir os impactos da carga tributária via fundos exclusivos e ou restritos, formatação de holding patrimonial, offshore etc... São criados mecanismos que exigem o envolvimento de profissionais de cada área, muitas vezes por meio de escritórios parceiros e de confiança. Nesse mesmo escopo, também se trata toda a questão de proteção dos bens e pessoas, sempre com foco de longo prazo e manutenção do patrimônio.
• Investimentos: o alinhamento com os objetivos familiares é de suma importância, pois envolve desde a preservação do patrimônio até mesmo o direcionamento dos recursos para uso pessoal os quais muitas vezes depende do desempenho real da carteira de investimentos. Por isso, estruturas que contam com gestoras independentes são diferenciadas nesse mercado.
• Conselho familiar: cuidar dos herdeiros e sucessores, profissionalizando e criando processos, com orientação, facilita muito a organização para que o patrimônio familiar jogue a favor de todos. Dessa forma, possa perpetuar suas riquezas e preservem também o ambiente familiar. Decisões tomadas sobre pautas definidas, por pessoas escolhidas pela maioria, evitam vários problemas de discussões que possam prejudicar decisões de investimentos e demais questões.

A execução de um Family Office:

Um bom Family Office trabalha em prol da família, cuidando de tudo que envolva as finanças familiares. De forma executiva ou consultiva, o principal objetivo é agregar valor nas negociações com as instituições financeiras, advogados, contadores que pertençam ao ecossistema familiar, facilitando assim as melhores negociações referente a taxas e serviços.

O alinhamento regular do fluxo de caixa, para que todas as necessidades sejam cobertas sem que ocorra furos, é de responsabilidade da estrutura. Acompanhar resgates, aplicações e desinvestimento de ativos, via execução e orientação aos clientes, é crucial para os investimentos trabalharem em prol da família com garantia de aproveitar os benefícios das taxas de longo prazo.

O Family Office consegue entregar um gerenciamento patrimonial superior aos demais, pois monitora e busca preservar os bens com muita proximidade. E usa ferramentas que viabilizam uma melhor rentabilidade, com grau ajustado de segurança, em linha com perfil de investimento das famílias. Muitas vezes faz todo o processo de análise e assessoria na compra de imóveis e ou qualquer outro bem de grande valor que faça sentido o envolvimento de pessoas com expertise em negociação.

Isso faz que a sucessão ocorra cada vez mais em linha com a manutenção do patrimônio e as famílias estejam seguras com o respaldo técnico de uma equipe profissional.

Objeto de desejo de todas as famílias?

Para fazer sentido, as pessoas individuais e ou as famílias, devem possuir um alto poder aquisitivo, não somente de capacidade de geração de renda, mas principalmente em relação ao volume patrimonial. Quanto mais afortunada for a família, mais se exige da personalização para garantir a preservação de patrimônio e mais faz sentido a contratação de um Family Office.  No mercado financeiro há um consenso que famílias HNW (High Net Worth) são os milionários, com um patrimônio entre US$ 1 milhão e US$ 5 milhões e as famílias UHNW (Ultra High Net Worth), com patrimônio cima de US$ 10 milhões.

Single Family Office e Multi Family Office

• Single – Family Office: atendimento de uma única família, normalmente estruturado pela própria família.
• Multi – Family Office: estrutura mais profissionalizada que presta esse serviço para um grupo seleto de famílias ao mesmo tempo.

Quanto custa um Family Office?

Esse serviço pode ser cobrado por meio de uma taxa de administração percentual fixa sobre o patrimônio administrado ou ainda um mix considerando a performance. Outro tipo de cobrança é em blocos conforme os serviços que as famílias forem consumir, a exemplo do serviço de banking que muitas vezes é cobrado a parte.

É comum ouvir que o custo se paga devido ao ganho de eficiência na gestão dos ativos e de todo o patrimônio, desde a otimização dos custos ocorridos anteriormente por gastos desnecessários, até a economia gerada pela orientação do planejamento tributário e sucessório.

Conclusão

Os Multi Family Offices e os Single Family Offices foram criados para gerir os investimentos e diversas outras atividades de uma ou mais famílias. Costumamos dizer que realmente é a profissionalização da gestão financeira das famílias a exemplo de como é feito com as pessoas jurídicas. Com esse apoio, os clientes conseguem tomar as melhores decisões com embasamento profissional e técnico, evitando correr riscos desnecessários e mitigando os fatores que possam atrapalhar a perpetuação do patrimônio familiar.

Em resumo, é o tipo de serviço de assessoria essencial para todas as famílias HNW (High Net Worth) e UHNW (Ultra High Net Worth).

Cassio Zeni é fundador da Rubik Capital e trabalha no mercado financeiro desde 2005 Com passagens pelo Citibank, HSBC e Safra, Zeni é formado em Relações Internacionais, com MBA em Gestão Financeira, Controladoria e Auditoria pela FGV, consultor de valores mobiliários pela CVM e certificado CFP ® pela  Certified Financial Planner Board of Standards.