Como uma empresa pode fazer investimento para a preservação do negócio?

Não são somente as pessoas físicas (PF) que buscam orientações no momento de investir no mercado financeiro. Embora a pessoa jurídica (PJ) possa ter um departamento financeiro, nem sempre ele conta com um profissional que saiba fazer um bom investimento para a empresa.

Neste artigo, você aprenderá a importância do planejamento empresarial e como uma empresa pode fazer investimento para a preservação do negócio.

Boa leitura!

O que é investimento para empresa?

É preciso ter em mente que os investimentos realizados por pessoas jurídicas tendem a passar por uma burocracia maior. Isso porque, além dos dados de identificação, pode ser exigido que a companhia apresente diversos outros documentos para a abertura de uma conta de investimento.

Entre eles estão:

• última alteração contratual do negócio;
• demonstração de resultado do exercício (DRE);
• balanço patrimonial;
• declaração de faturamento dos últimos 12 meses.

Os investimentos para pessoas jurídicas também não contam com os mesmos benefícios fiscais oferecidos às pessoas físicas. Por exemplo, as letras de crédito imobiliário e do agronegócio (LCIs e LCAs) são isentas de Imposto de Renda (IR) para pessoas físicas, mas não para empresas.

O mesmo pode ser dito em relação aos dividendos pagos aos acionistas de empresas ou cotistas de fundos imobiliários (FIIs). Afinal, esses proventos são pagos sem a incidência de IR para o investidor PF, sendo cobrado caso ele seja PJ.

Outra isenção de IR que não se aplica às empresas é a venda de ações com volume financeiro superior a R$ 20 mil por mês. A empresa que compra e vende papéis é tributada em 15% sobre o lucro obtido em operações normais e 20% em operações day trade.

Qual sua importância para o planejamento financeiro empresarial?

Apesar de uma PJ não contar com uma série de benefícios tributários, a realização de investimentos pode ser bastante proveitosa, já que ela poderá rentabilizar um capital que esteja parado, visando aumentar o nível de proteção do negócio.

É comum encontrar companhias que deixam suas reservas para pagamentos de salários e benefícios trabalhistas ou mesmo o seu capital de giro em contas correntes bancárias. O problema dessa conduta é que essas quantias perdem valor em decorrência da inflação ao longo do tempo.

Assim, usar esses recursos na realização de um investimento para empresa pode evitar esse tipo de ocorrência. Ou seja, é possível rentabilizar o capital em opções de curto prazo e com alta liquidez, aprimorando o planejamento financeiro empresarial.

Esse planejamento contempla a tomada de decisão em momentos oportunos para alcançar objetivos comerciais e pessoais, visando a preservação de patrimônio. Se a empresa tiver bons retornos, isso poderá evitar a realização de empréstimos e o pagamento de juros, por exemplo.

Portanto, a estratégia de alocar um dinheiro que esteja disponível em investimentos para empresas permite que a companhia tenha menos esforço de capital para crescer, podendo, assim, manter uma boa saúde financeira e seu orçamento protegido.

Que tipo de investimento as empresas podem fazer?

Grande parte dos investimentos disponíveis no mercado financeiro pode ser acessada por pessoas jurídicas. Uma exceção diz respeito aos títulos negociados na plataforma do Tesouro Direto, uma vez que são investimentos de renda fixa para pessoas físicas.

Porém, diversas outras aplicações de renda fixa estão disponíveis para empresas. Dessa maneira, é possível montar carteiras de investimentos com os mais variados tipos de rentabilidade e prazo. Por exemplo:

• CDBs (certificados de depósito bancário)
• LCIs e LCAs
• CRIs e CRAs (certificado de recebíveis imobiliários e do agronegócio)
• Debêntures
• Fundos de renda fixa

Ademais, uma companhia que tenha maior apetite ao risco poderá se interessar por alternativas de renda variável. Ainda que seja mais arriscada, essa classe de investimento não apresenta potencial de lucro limitado a um indicador econômico ou taxa de juros, como na renda fixa.

São exemplos de investimentos de renda variável acessíveis para pessoas jurídicas:

• Ações
• FIIs
• Fiagros (fundos de investimento nas cadeias produtivas agroindustriais)
• ETFs (exchange traded funds)
• BDRs (brazilian depositary receipts)
• Fundos de investimento (ações, multimercado, internacionais, criptomoedas etc.)
• COE (certificado de operações estruturadas)
• E outros

Como as empresas podem começar a investir?

Após conferir múltiplas alternativas de investimento disponíveis para pessoas jurídicas, você deve entender como as empresas podem começar a investir. O passo inicial nesse sentido será identificar o perfil de investidor e os objetivos da companhia.

Assim como acontece com as pessoas físicas, cada empresa pode ter um perfil, planos e metas financeiras próprias. Nesse sentido, a realização de um teste de perfil revelará o nível de abertura ao risco da empresa e o prazo em que ela deseja atingir seus objetivos.

Esse tipo de análise é essencial para a seleção das alternativas mais apropriadas à organização. Na sequência, é fundamental que ela abra uma conta em um banco de investimentos, sendo preciso dar atenção à documentação exigida.

Na prática, o Advisor pode auxiliar com essas etapas, além de apresentar as diferentes oportunidades para o planejamento empresarial.

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