Custódia de Valor: Como Armazenar suas Criptomoedas

A adoção decriptomoedaspor investidores institucionais e individuais aumentou consideravelmente, nos últimosmeses. Entretanto, novos investidores têm se deparado com um mercado deinvestimentos diferente do habitual, especialmente no que diz respeito a guarda e custodia decriptomoedaseativos digitais. Neste artigo, apresentaremos algumas opções de armazenamento destes ativos digitais, e discutiremos a evolução do mercado de custodia decriptomoedas.

Custódia decriptoativosé,basicamente,umainfraestrutura tecnológica necessária para um investidor armazenar e ter acesso a suascriptomoedase ativos digitais em um ambiente totalmente digital e privado.

Uma vez que ascriptomoedassão criadas a partir da tecnologiaBlockchain, a custódia desses ativos também deve ser realizada em um ambiente totalmente digital deBlockchain.

Ascriptomoedase ativos digitais não são ativos tangíveis, portanto devem ser armazenados em “carteiras” com endereços eletrônicos, que são denominadas “carteiras digitais”. As carteiras digitais são por sua vezacessadaspor meio de chaves privadas/senhas, e com a posse destas dessas chaves, os proprietários dascriptomoedassão capazes deacessar, receber e enviar seuscriptoativos(análogo a uma caixa de email com nome do usuário e senha).

Com o crescimento da popularidade dascriptomoedas, vemos um crescente aumento nonumerode carteiras e empresas dedicadas a este segmento da indústria.  De acordo comPhilipGradwell, economista naChainalysis, empresa de análise deBlockchain, a criação de carteiras digitais atingiu recordes em 2020:

• Carteiras com no mínimo 1.000 BTCs:aumento de 17%, atingindo 2.052 unidades, um resultado da a entrada de investidores institucionais no mercado.
• Carteiras com até 1.000 BTCs:aumento de mais de 7%, alcançando 2.274 unidades, um reflexo do continuo suporte de antigos investidores.
• Carteiras com até 5 BTCs:aumento de 4%, alcançando 234.408 unidades, ilustrando aentrada de novos investidores de varejo.

As soluções para a custódia decriptomoedaspode variar de acordo com certas necessidades do investidor, tais como: investidor institucional ou individual, nível defamiliaridade com a tecnologia e frequência de transações e negociações decriptomoedas. Dessa forma, alguns investidores podem optar pela custódia a partir do armazenamento terceirizado, enquanto outros podem realizar a custódia por meio de carteiras online “HotWallets” ou carteiras off-line “ColdWallets”.

Custódia Terceirizada

A solução de custódia decriptoativosfeita por terceiros, geralmente e realizada por instituições financeiras regulamentadas, como: bolsas decriptomoedas, bancos, serviços de corretagem e plataformas que permitem comprar, vender e armazenarcriptomoedas.

Estes “custodiantesqualificados” cuidam dos fundos de investidores, protegendo seus ativos em seu sistema. Para realizar este serviço, as instituições cobram taxas com base sobre os ativos sob custódia e ou transferência dos mesmos. Exemplos decustodiantesqualificados incluem:

• Xapo: carteira exclusiva para a custódia deBitcoins. A carteiraXapooferece uma interface amigável com fácil navegação pelos produtos disponibilizados pelaXapo. Também possibilita a compra e vendadeBitcoins, além de um cartão de débito para compra de bens e serviços pagos comBitcoin.
• Bitgo: sua carteira cobre mais de 75% da capitalização do mercado digital, suportando mais de 100 ativos digitais. Também oferece uma plataforma para a troca instantânea de ativos digitais a taxas que variam de acordo com o volume de ativos negociados.
• Coinbase: uma das maiores bolsas decriptomoedas,disponibiliza aos seus clientes uma carteira digital, que permite ao investidor comprar, vender, transacionar e armazenarcriptomoedascom segurança. Esta plataforma oferece suporte em mais de 100 países.
• FidelityDigitalAssets: proporciona aos investidores institucionais soluções de custódia deBitcoinscom exclusivos controles de segurança operacional e cibernética anível institucional, por meio de uma carteira que possui uma abordagem multidisciplinar, desenvolvida a partir de profissionais de tecnologia e engenharia que dominam o espaçoBlockchain, além de oferecer serviços de negociação de criptografia para bancose outras instituições financeiras.

Já para investidores individuais, as soluções de custódia podem ser oferecidas por meio de sistemas deColdWallets(off-line)  ouHotWallets(online).

Carteiras Frias (Cold Wallets) /Offline

Oarmazenamento decriptomoedasoffline, ocorre quando o sistema não está conectado a uma rede/Internet. O acesso a esta carteira digital é realizado através de chaves de assinatura/senhas em dispositivos de hardware que guardam as chaves. Esta forma de custódia proporciona aos investidores decriptomoedamaior segurançacontra ataquescibernéticos e hackers, porém, oferece maior dificuldade para gerar liquidez no curto prazo visto que toda vez que o investidor quiseracessarseus cripto ativos é necessário conectar o hardware “ColdWallet” a Internet. Algumas das principais carteiras offline no mercado atual são:

• Ledger: com conectividadebluetoothe USB, esta é uma das carteiras de hardware mais populares, possuindo um sistema certificado para resistir a ataques cibernéticos. A carteira suporta mais de 30criptomoedase armazena mais de 1500tokens.
• Trezor: apresenta interfacetouchscreene permite armazenar diversascripomoedase mais de 1600tokens. Acarteriaainda permite a conversão em moeda fiduciáriae oferece segurança com várias assinaturas.

Carteiras Quentes (Hot Wallets) /Online

O armazenamento online decriptomoedas, ocorre quando o sistema de custódia éconectado a uma rede/Internet. O acesso a esta carteira é realizado por chaves de assinatura/senhas conectadas diretamente a Internet. Por estar 100% conectada a Internet, esta carteira proporciona maior vulnerabilidade, expondo as chaves de assinatura à riscos de ataques cibernéticos. Por outro lado, HotWalletsoferecem maior agilidade e velocidade de liquidez por conseguirem fazer transações imediatas. Algumas das carteiras de armazenamento online mais populares são:

• Jaxx: carteira compatível com váriasplataformas e interfaces, além de possuir recurso de emparelhamento de multiplataforma.O download da carteira já foi executado pormais de 1,2 milhões de vezes, suportando mais de 90criptomoedasdiferentes.
• Edge: ótima opção para investidores que negociam com frequência. Suporta mais de 30criptomoedas,altcoinse algunstokensERC-20.
• Exodus: suporta algumascriptomoedasetokensERC-20, além doBitcoin. Não é necessário registro ou verificação de identidade, mas é necessário um backup da chave de assinatura.

Do ponto de vista regulatório, serviços de custódia decriptomoedasé extremamente importante, para investidores institucionais. De acordo com uma regulamentação elaborada pelaSecuritiesandExchangeCommission(SEC) dos Estados Unidos,qualquer investidor institucional que possua mais de US$ 150.000 em ativos de clientes, são obrigados a armazená-los com um “custodiantequalificado”, como bancos, corretoras registradas e instituições financeiras estrangeiras, para garantir os ativos.

Dessa forma, podemos observar que apesar de haver regulamentações que exigem a custódia decriptomoedasem instituições financeiras qualificadas, o universo de cripto ativos também permite que o armazenamento do ativo seja realizado pelo próprio indivíduo, desde que este compreenda o ecossistema cripto e se sinta familiarizado com a tecnologia das carteiras digitais.

Sendo assim, o que aconselho é que você pesquise sobre a melhor forma de custódia para você, como investidor, sua projeção de investimento e usoda moeda, a instituição ou plataforma onde pretende armazenar seus ativos e se considera sua solução de custódia a mais adequada e segura para manter seus ativos digitais.

No curso "Decifrando as Criptomoedas" da EXAME Academy, Nicholas Sacchi, head de criptoativos da Exame, mergulha no universo de criptoativos, com o objetivo de desmistificar e trazer clareza sobre o funcionamento.Confira.

A adoção decriptomoedaspor investidores institucionais e individuais aumentou consideravelmente, nos últimosmeses. Entretanto, novos investidores têm se deparado com um mercado deinvestimentos diferente do habitual, especialmente no que diz respeito a guarda e custodia decriptomoedaseativos digitais. Neste artigo, apresentaremos algumas opções de armazenamento destes ativos digitais, e discutiremos a evolução do mercado de custodia decriptomoedas.

Custódia decriptoativosé,basicamente,umainfraestrutura tecnológica necessária para um investidor armazenar e ter acesso a suascriptomoedase ativos digitais em um ambiente totalmente digital e privado.

Uma vez que ascriptomoedassão criadas a partir da tecnologiaBlockchain, a custódia desses ativos também deve ser realizada em um ambiente totalmente digital deBlockchain.

Ascriptomoedase ativos digitais não são ativos tangíveis, portanto devem ser armazenados em “carteiras” com endereços eletrônicos, que são denominadas “carteiras digitais”. As carteiras digitais são por sua vezacessadaspor meio de chaves privadas/senhas, e com a posse destas dessas chaves, os proprietários dascriptomoedassão capazes deacessar, receber e enviar seuscriptoativos(análogo a uma caixa de email com nome do usuário e senha).

Com o crescimento da popularidade dascriptomoedas, vemos um crescente aumento nonumerode carteiras e empresas dedicadas a este segmento da indústria.  De acordo comPhilipGradwell, economista naChainalysis, empresa de análise deBlockchain, a criação de carteiras digitais atingiu recordes em 2020:

• Carteiras com no mínimo 1.000 BTCs:aumento de 17%, atingindo 2.052 unidades, um resultado da a entrada de investidores institucionais no mercado.
• Carteiras com até 1.000 BTCs:aumento de mais de 7%, alcançando 2.274 unidades, um reflexo do continuo suporte de antigos investidores.
• Carteiras com até 5 BTCs:aumento de 4%, alcançando 234.408 unidades, ilustrando aentrada de novos investidores de varejo.

As soluções para a custódia decriptomoedaspode variar de acordo com certas necessidades do investidor, tais como: investidor institucional ou individual, nível defamiliaridade com a tecnologia e frequência de transações e negociações decriptomoedas. Dessa forma, alguns investidores podem optar pela custódia a partir do armazenamento terceirizado, enquanto outros podem realizar a custódia por meio de carteiras online “HotWallets” ou carteiras off-line “ColdWallets”.

Custódia Terceirizada

A solução de custódia decriptoativosfeita por terceiros, geralmente e realizada por instituições financeiras regulamentadas, como: bolsas decriptomoedas, bancos, serviços de corretagem e plataformas que permitem comprar, vender e armazenarcriptomoedas.

Estes “custodiantesqualificados” cuidam dos fundos de investidores, protegendo seus ativos em seu sistema. Para realizar este serviço, as instituições cobram taxas com base sobre os ativos sob custódia e ou transferência dos mesmos. Exemplos decustodiantesqualificados incluem:

• Xapo: carteira exclusiva para a custódia deBitcoins. A carteiraXapooferece uma interface amigável com fácil navegação pelos produtos disponibilizados pelaXapo. Também possibilita a compra e vendadeBitcoins, além de um cartão de débito para compra de bens e serviços pagos comBitcoin.
• Bitgo: sua carteira cobre mais de 75% da capitalização do mercado digital, suportando mais de 100 ativos digitais. Também oferece uma plataforma para a troca instantânea de ativos digitais a taxas que variam de acordo com o volume de ativos negociados.
• Coinbase: uma das maiores bolsas decriptomoedas,disponibiliza aos seus clientes uma carteira digital, que permite ao investidor comprar, vender, transacionar e armazenarcriptomoedascom segurança. Esta plataforma oferece suporte em mais de 100 países.
• FidelityDigitalAssets: proporciona aos investidores institucionais soluções de custódia deBitcoinscom exclusivos controles de segurança operacional e cibernética anível institucional, por meio de uma carteira que possui uma abordagem multidisciplinar, desenvolvida a partir de profissionais de tecnologia e engenharia que dominam o espaçoBlockchain, além de oferecer serviços de negociação de criptografia para bancose outras instituições financeiras.

Já para investidores individuais, as soluções de custódia podem ser oferecidas por meio de sistemas deColdWallets(off-line)  ouHotWallets(online).

Carteiras Frias (Cold Wallets) /Offline

Oarmazenamento decriptomoedasoffline, ocorre quando o sistema não está conectado a uma rede/Internet. O acesso a esta carteira digital é realizado através de chaves de assinatura/senhas em dispositivos de hardware que guardam as chaves. Esta forma de custódia proporciona aos investidores decriptomoedamaior segurançacontra ataquescibernéticos e hackers, porém, oferece maior dificuldade para gerar liquidez no curto prazo visto que toda vez que o investidor quiseracessarseus cripto ativos é necessário conectar o hardware “ColdWallet” a Internet. Algumas das principais carteiras offline no mercado atual são:

• Ledger: com conectividadebluetoothe USB, esta é uma das carteiras de hardware mais populares, possuindo um sistema certificado para resistir a ataques cibernéticos. A carteira suporta mais de 30criptomoedase armazena mais de 1500tokens.
• Trezor: apresenta interfacetouchscreene permite armazenar diversascripomoedase mais de 1600tokens. Acarteriaainda permite a conversão em moeda fiduciáriae oferece segurança com várias assinaturas.

Carteiras Quentes (Hot Wallets) /Online

O armazenamento online decriptomoedas, ocorre quando o sistema de custódia éconectado a uma rede/Internet. O acesso a esta carteira é realizado por chaves de assinatura/senhas conectadas diretamente a Internet. Por estar 100% conectada a Internet, esta carteira proporciona maior vulnerabilidade, expondo as chaves de assinatura à riscos de ataques cibernéticos. Por outro lado, HotWalletsoferecem maior agilidade e velocidade de liquidez por conseguirem fazer transações imediatas. Algumas das carteiras de armazenamento online mais populares são:

• Jaxx: carteira compatível com váriasplataformas e interfaces, além de possuir recurso de emparelhamento de multiplataforma.O download da carteira já foi executado pormais de 1,2 milhões de vezes, suportando mais de 90criptomoedasdiferentes.
• Edge: ótima opção para investidores que negociam com frequência. Suporta mais de 30criptomoedas,altcoinse algunstokensERC-20.
• Exodus: suporta algumascriptomoedasetokensERC-20, além doBitcoin. Não é necessário registro ou verificação de identidade, mas é necessário um backup da chave de assinatura.

Do ponto de vista regulatório, serviços de custódia decriptomoedasé extremamente importante, para investidores institucionais. De acordo com uma regulamentação elaborada pelaSecuritiesandExchangeCommission(SEC) dos Estados Unidos,qualquer investidor institucional que possua mais de US$ 150.000 em ativos de clientes, são obrigados a armazená-los com um “custodiantequalificado”, como bancos, corretoras registradas e instituições financeiras estrangeiras, para garantir os ativos.

Dessa forma, podemos observar que apesar de haver regulamentações que exigem a custódia decriptomoedasem instituições financeiras qualificadas, o universo de cripto ativos também permite que o armazenamento do ativo seja realizado pelo próprio indivíduo, desde que este compreenda o ecossistema cripto e se sinta familiarizado com a tecnologia das carteiras digitais.

Sendo assim, o que aconselho é que você pesquise sobre a melhor forma de custódia para você, como investidor, sua projeção de investimento e usoda moeda, a instituição ou plataforma onde pretende armazenar seus ativos e se considera sua solução de custódia a mais adequada e segura para manter seus ativos digitais.

No curso "Decifrando as Criptomoedas" da EXAME Academy, Nicholas Sacchi, head de criptoativos da Exame, mergulha no universo de criptoativos, com o objetivo de desmistificar e trazer clareza sobre o funcionamento.Confira.