Os mercados de ações nos Estados Unidos estão fechando um trimestre atingindo máximas históricas, com sinais de progresso nas negociações comerciais dos EUA e a expectativa de que o Federal Reserve (Fed, o banco central americano) retome os cortes de juros, impulsionando os títulos do Tesouro para sua melhor sequência semestral em cinco anos. O dólar, por sua vez, acompanha sua maior queda mensal desde 2017.

A alta de 24% no S&P 500, que chegou a beirar o território de bear market, coloca o índice em ritmo para alcançar seu melhor desempenho desde dezembro de 2023. Embora os ganhos tenham sido modestos nesta segunda-feira, o otimismo de que os EUA estão perto de alcançar acordos comerciais com seus principais parceiros impulsionou o índice próximo dos 6.200 pontos, segundo a Bloomberg.

Grandes bancos se destacaram depois de passarem no teste anual de estresse do Fed, criando uma perspectiva favorável para distribuições de dividendos.

Boa perspectiva

Com o relatório de empregos dos EUA se aproximando, os títulos do governo registraram ganhos moderados. O secretário do Tesouro, Scott Bessent, afirmou que não faria sentido aumentar as vendas de títulos de longo prazo, considerando os níveis atuais de rendimento, mas ainda manteve a esperança de que as taxas, em diferentes prazos, caiam à medida que a inflação desacelera.

Enquanto o prazo final de negociações comerciais do presidente Donald Trump se aproxima, 9 de julho, o Canadá retirou sua proposta de imposto sobre serviços digitais para empresas de tecnologia, numa tentativa de reiniciar as conversas com os EUA.

Além das discussões sobre comércio, o andamento do projeto de lei fiscal — com um custo estimado de US$ 3,3 trilhões — também tem sido monitorado de perto. De acordo com a Bloomberg, um oficial da administração indicou que a Casa Branca permanece otimista quanto à possibilidade de o presidente assinar a lei até sexta-feira.

Empregos

Economistas projetam que a economia dos EUA adicionou 113 mil empregos em junho, o menor número em quatro meses, mas ainda dentro do esperado. O relatório do Bureau of Labor Statistics (BLS), que será divulgado na quinta-feira, também é projetado para mostrar um leve aumento na taxa de desemprego, para 4,3%.

Para o Fed, que aguarda mais clareza sobre o impacto inflacionário das tarifas, qualquer deterioração acentuada no mercado de trabalho provavelmente aumentará a pressão para reduzir as taxas de juro.